Cómo estaba previsto (tal como íbamos era casi imposible equivocarse) el euribor ha cerrado hoy al 1,728% y la media en el mes de abril se ha quedado en el 1,771%. Con una hipoteca media nos ahorramos unos 250 euros al mes y 3.000 euros al años. ¡Bueno, con esto ya nos da para unas vacaciones! Esto, junto con las bajadas de la inflación, nos esta haciendo la cuesta de fin de mes (que para muchos comienza el día 5) algo mas llevadera. Por otra parte, parece (¿o quizás parecía?) que el riesgo de deflación se va disipando y que las caídas de precios, aunque se deben al menor consumo, no se verán acompañadas de estancamiento generalizado. Después de varios meses ahorrando, el consumo se asoma como el primer indicador que nos dará alguna alegría. Y es que ya nos conocemos: en cuanto tenemos un duro ahorrado nos dedicamos a gastarlo con la mayor alegría y desparpajo. Y si no que se lo digan a los sevillanos, que tanta crisis, tanta crisis, pero la feria de abril esta “abarrotá”.

Bromas aparte, todo apunta a que ya se asoman algunas nubes no tan negras en el horizonte, aunque los datos del PIB de Alemania y EE.UU. han sido catastróficos. Nos quejábamos de España, pero vemos que no estamos solos, que hay muchas más economías, de países potentes, que se han tenido que unir al carro de revisar sus predicciones a peor, mejor a mucho peor. No me creo lo que dice el gobierno de que ya hemos tocado fondo. Veremos como cierra el segundo semestre, pero de momento regocijémonos en lo que nos vamos a ahorrar de hipoteca en cuanto nos revisen.

Buen puente

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Mburuvicha :: 30.Abr.2009 :: Euribor :: 5 Comentarios »

Tras las sorpresas de la semana pasado, el euribor ha retomado su tendencia bajista y hoy ha cerrado 1,734%, dejando la media de abril en el 1,773%. Pero es conveniente que no nos acostumbremos: todos los que venimos pagando (religiosamente o no) hipoteca desde hace años, hemos visto subir y bajar nuestras cuotas varias veces. Incluso cuando comenzaron a generalizarse las hipotecas a interés variable, alguno me comentaba que eso era una locura, pues te podía subir a tipos de hace tres décadas (15-20% y más) que ahora nos dejarían a todos tiritando si se volvieran a repetir.

Puede ser un buen momento para ver hipotecas a tipo fijo, si algún banco esta dispuesto a darlas. El riesgo es que, al tratarse de operaciones a largo plazo, se fije un tipo muy alto y el euribor se mantenga durante años a estos tipos tan bajos, pero todo depende de las condiciones que podamos conseguir. En última instancia es como casi todo en economía, cuestión de expectativas: si creemos que el euribor va a subir por encima de nuestro tipo fijo durante el tiempo suficiente como para que nos ahorremos algo de dinero con esa operación, merecerá la pena. Incluso hace pocos años eran frecuentes operaciones a tipo fijo por un tiempo largo (2 0 3 años) para luego pasarlas a variable. No deja de ser un gancho para firmar, algo que ahora no es precisamente lo que esta de moda.

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Mburuvicha :: 29.Abr.2009 :: Varios :: 5 Comentarios »

Leo en la prensa que Bruselas quiere limitar los incentivos de los directivos y reclama “que el nivel de las remuneraciones variables sea “razonable” en relación con el salario total, y que se vincule a factores que supongan un progreso real de la empresa y la creación real de riqueza para la empresa y los accionistas”.

El imaginario colectivo sitúa a los directivos como prototipos de triunfadores. Durante unos años la filmografía norteamericana nos inundaba de películas con jóvenes exitosos de apenas 30 años que recién terminada la carrera pasaban a ser miembros de la junta directiva de algún famoso bufete de abogados (profesión típica de la sociedad estadounidense), de brokers o algún estudio de arquitectura. Los yuppies crecieron por doquier, rodeados de chicas guapas, también yuppies pero menos, cuya función era realzar la magnificencia del joven directivo. Si el horizonte temporal de los políticos apenas alcanza los 4 años del deseado mandato electoral, el de muchos ejecutivos no excedería del par de años, tiempo necesario para conseguir los objetivos, dar el “pelotazo” y poder vivir de las rentas o aventurarse como “autónomo” en estos mundos de Dios. ¿Quién no sueña con trabajar un par de años e ir “sobrao” el resto de la vida laboral?

Lamentablemente, esto sólo pasa en las películas, que nos dicen qué comer, qué vestir, y cómo ganar dinero rápidamente y sin pegar un palo al agua. A tenor del titular anterior, uno se pregunta en base a qué se han venido dando los incentivos durante estos años. ¿Es que no se ha creado riqueza real para la empresa y los accionistas? ¿Es que no se ha creado riqueza para la sociedad? ¿Es que la remuneración no ha sido razonable? Si alguien sabe las respuestas, que nos haga el favor de dejarlas por aquí. Se lo agradeceremos.

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Mburuvicha :: 27.Abr.2009 :: Varios :: 7 Comentarios »

El Euribor cerró ayer al 1,764% y la media en lo que va de mes va por el 1,779%. Nadie podía imaginar hace unos meses que llegaría a estos niveles tan bajos, como tampoco podíamos imaginar hace tres años que se situaría por encima del 5% (5,361% en junio del 2008).

Por cierto, veo que muchos de los lectores que revisan en abril preguntan porque no se les aplica el euribor de abril: pues muy sencillo, porque todavía no ha cerrado el mes y no existe euribor oficial. El mismo argumento es aplicable a todos aquellos que revisan en un mes cualquiera: no se puede aplicar el euribor de ese mes si no ha cerrado. Y además tenemos que contemplar el índice de referencia que tenemos en nuestra hipoteca (el del mes anterior, dos meses antes,…).

Y la noticia de la semana: Hace algo más de un año, todo el mundo sabía que “no había crisis”, sólo una “desaceleración” económica irrelevante, y por aquél entonces, hablar de tres millones de parados era como anunciar la debacle y el juicio final. Hoy, lamentablemente, ya hemos alcanzado los cuatro millones de parados, y los más agoreros vaticinan que podemos llegar hasta seis millones. La CEOE sigue reclamando la reforma laboral, reclamación que comparto (no dejo de preguntarme porque en la última remodelación del gobierno no se tocado la cartera de trabajo - ¿será el precio de contar con los apoyos del PSC en el gobierno central?) con un modelo de contrato indefinido, no fijo, con ocho días de indemnización, modelo que no comparto. Ayer escuchaba un argumento que también me llamó la atención: si tan difícil es despedir, ¿Por qué hay casi 8.000 nuevos parados diarios? No nos dejemos engañar, en este país el despido es libre, aunque caro. En cualquier caso, en todo este tiempo que llevamos de crisis, NO se ha tomado una sola medida en el plano laboral, situación que acabará pasándonos una enorme factura (6.000 euros por familia), junta con la pérdida de calificación crediticia, que prolongará esta crisis unos cuantos meses más. Y la productividad no se mejora por inspiración, pagana o divina. ¡Menuda tesitura!

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Mburuvicha :: 25.Abr.2009 :: Varios :: 6 Comentarios »

Más de uno nos hemos vuelto locos intentando encontrar una razón que nos aclare porque el banco nos da una cuota distinta de la que hemos calculado nosotros. En mi época de bancario, que no de banquero, tuve que contar estas mismas cosas a miles de personas, desde entrañables ancianitas hasta algún catedrático de matemáticas financieras despistado (es cierto, lo juro).

Pero vamos al grano: ya sabemos que cada hipoteca es completamente diferente, y esto tenemos que repetirlo hasta la saciedad: es muy difícil que se puedan dar respuestas a preguntas a medias o sin los datos completos, e incluso así depende al final de cada caso y de cada entidad: os cuento dos experiencias muy concretas:

1. Una hipoteca, con método francés y las demás condiciones habituales: su Capital, su interés, sus años de amortización y sus revisiones periódicas. La sorpresa fue cuando después de varios días intentando saber porque tenía diez euros de diferencia entre las cuotas del banco y las mías, descubro que el banco utilizaba una base de 365 días para calcular los intereses, mientras que yo aplicaba periodos de 12 meses (12 x 30 = 360). Algo tan nimio, y para lo que hay que tener algunos conocimientos, puede traernos de cabeza.

1. Otro caso: las mismas condiciones estándar que el anterior, pero a la hora de revisar no me coinciden las cuotas. Otras dos semanas con los libros, la calculadora (soy de la vieja escuela de la HP 19BII) y el Excel (¿que sería de nosotros sin Excel?). Cuando me rindo y pregunto al banco, me dicen que el sistema de amortización es francés, pero que mantienen durante toda la vida de la hipoteca la parte de amortización del momento de la firma, en lugar de hacer “borrón y cuenta nueva” en el momento de la revisión, calculando cuotas nuevas con un plazo menor y el nuevo tipo de interés.

Conclusión: si veis que no os cuadran las cuentas, NO DUDÉIS EN ACUDIR AL BANCO, pero seamos sensatos: ni el banco ni nadie puede saber cómo va a quedar nuestra cuota si la revisión es en julio con el euribor de mayo (del 2009, se entiende). Bueno, a lo mejor Uri Geller si puede.

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Mburuvicha :: 22.Abr.2009 :: Varios :: 10 Comentarios »

Hoy es de esos días cargados de noticias: mientras el ministro de Trabajo e Inmigración, Celestino Corbacho y el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, siguen enzarzados en que si tu, que si yo, que si el otro, nadie se atreve a sentar a los miembros del pacto de Toledo y ponerse a arreglarnos las pensiones a aquellos que aspiramos a cobrarlas algún día. Si uno se pone a echar cuentas, 200 euros capitalizados al 3% durante cuarenta años (supongo que se ha trabajado desde los 20 hasta los 65 y le quito cinco años por la cara: que si la mili, el paro, el año sabático o lo que queráis)  y que cobramos pensión hasta los 85 (la esperanza de vida española es de 87 años para mujeres y de 84 para hombres) nos quedaría una pensión de  878 euros a partir de los 65 años, sin contar la inflación; ya podemos ponernos las pilar para tener pagada la hipoteca dentro de 45 años! Si, es necesario que las cabezas pensantes de este país se pongan manos a la obra con las pensiones y con el mercado laboral (os dejo una propuesta interesante aquí) y se dejen de discutir. Y por si fuera poco, el turismo ha caído en el primer trimestre.

Pero menos mal que hay otras más positivas: La morosidad de las cajas de ahorros ha caído al  4,6%, Audi hará el Q3 en Martorell, Cospedal apuesta por que las ayudas lleguen a los autónomos, parece que no son tantas las viviendas sin vender,  y  la Seguridad Social ha subido 1.020 afiliados extranjeros en el mes de marzo, después de siete meses de caídas consecutivas. Y la que más nos toca: el euribor sigue bajando después del repunte de ayer; poco, pero menos da una piedra.

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Mburuvicha :: 21.Abr.2009 :: Varios :: 9 Comentarios »

¡La banca es la culpable de lo que pasa! Este grito de guerra es la máxima fundamental a la ahora de afrontar las dificultades de toda crisis. Sin ánimo de minusvalorar su cuota de responsabilidad en la pasada y explotada burbuja inmobiliaria (sobrefinanciación, y concesión de créditos sin las debidas garantías) es, cuando menos sorprendente, la acusación de “competencia desleal” de los promotores por que la banca venda pisos. Es insaciable la voracidad de aquellos pseudo-empresarios que después de engordar la gallina de los huevos de oro, han transferido sus problemas al sistema financiero (crisis, impagados, morosidad) y ahora protestan porque éste intente solucionar el desaguisado que aquellos crearon, con la complicidad de muchos otros: ayuntamientos, tasadores y un largo etc. Parte de los problemas financieros de la banca y cajas son los 470.000 millones que los promotores les deben. Y ese dinero, por supuesto, no llega en forma de créditos a los autónomos, que en España se reducen a una velocidad siete veces superior a la europea.

Además, el presidente de la patronal de promotores nacional APCE y madrileña Asprima, José Manuel Galindo, requiere al Estado para dar salida en alquiler a los 800.000 pisos sin vender. ¡Pues que se pongan ellos a alquilarlo y renuncien al beneficio a corto plazo! Hay que reconocer la profesionalidad y diligencia de aquellos promotores que han sabido vigilar el mercado, seleccionar sus promociones y que ahora están aguantando la sangría y el agujero dejado por aquellos otros especuladores y traficantes del “derecho a la vivienda digna” que se han llenado el bolsillo sin poner un duro, han dejado a cientos de miles de parados en la calle, a los bancos con la papeleta de unos activos construidos o a medio construir, una cartera de solares de difícil colocación y ahora descansan luciendo los frutos de “su merecido esfuerzo”. Se hicieron de oro y ahora se quejan de que los demás intenten resolver el problema heredado. Eso si, bajo el lema de ser el motor de la economía. ¡Así nos va!

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Mburuvicha :: 19.Abr.2009 :: Varios :: 11 Comentarios »

Paradojas de la vida (financiera): me llama mi madre, ya jubilada, para decirme que le han vuelto a bajar otra vez el interés de su cuenta; yo le cuento que por eso mismo pagaré menos de hipoteca. Mientras a los ahorradores les bajan la remuneración de sus depósitos, a los hipotecados se les/nos reduce el coste: el euribor de hoy ha cerrado al 1,761%, con lo que la media de lo que va de mes esta en el 1,784%. Y es que este año nos ahorraremos mucho dinero en intereses aunque eso pese a los ahorradores.

Leo por otra parte que el nuevo Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación no contempla que los beneficiarios de vivienda protegida pasen a ser dueños de la misma. Aunque, eso si, promete incentivos financieros a las entidades que financien mayor cantidad. Cuando nos hipotecamos, queremos muchas cosas: comprar la mejor casa al menor precio, queremos pagar menos los menores intereses posibles y también que la vivienda pase a ser de nuestra propiedad (aunque el banco tenga la garantía hipotecaria durante muchos años).

Otro problema será que cuando nos jubilemos no tengamos pensión como se ha vuelto a comentar esta semana. ¿Os imagináis la situación? Toda la vida pagando para que al final se la quede el banco si cuando nos jubilamos no nos llega para pagar las últimas cuotas. Por aquí tenéis el post del esfuerzo de pagar una hipoteca. 20, 25 o 30 años es mucho tiempo pagando, así que tened cuidado con los que firmamos.

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Mburuvicha :: 17.Abr.2009 :: Euribor, Noticias :: 6 Comentarios »

Parece que fue ayer cuando escuchaba en clase esta frase del Premio Nobel de economía Paul A. Samuelson. Me sorprendieron entonces las dificultades con las que tiene que enfrentarse los decisores a la hora de orientar sus economías, sin ánimo de centrar la discusión en gastos militares o exportaciones de armas.

Traigo esto a colación del nuevo “ritmo” que según Zapatero debe darse a nuestra economía, pero como apunta la oposición ¿De que sirve ir más rápido si vamos hacia un precipicio? Las decisiones que hay que tomar son difíciles: ¿reducir la presión fiscal cuando más parados agotan su prestación? ¿Aumentar las cuotas de los trabajadores y penalizar el empleo y frenar por tanto la contratación? Una medida favorece a los creadores de empleo pero, ¿que pasa con los que no lo tienen? Los proyectos de creación de empresas llevan su tiempo y el hambre o el desahucio acechan cada minuto del día.

¿Gasto público en construcción, en sectores intensivos en mano de obra o en publicidad? ¿Acaso no tienen los publicistas “derecho a ayudas del estado” como los inversores o la banca?

Por aquí se reducen los impagados y cae el precio de la vivienda en un 9,7% . Pero si ya no se construye, el turismo se deriva a países mas competitivos y la industria hace tiempo que perdió peso, ¿A qué nos vamos a dedicar? Menos mal que la noticia de Obama de que se ven los primeros resultados a sus medidas nos infunde un poco de esperanza.

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Mburuvicha :: 15.Abr.2009 :: Varios :: 7 Comentarios »

Veo por el blog que algunos de los nunca bien apreciados lectores están a punto de firmar una vivienda protegida. Conviene recordar algunas cosas:

Comprar una vivienda e hipotecarse son cosas diferentes y no siempre tienen que ir unidas (¡ya quisiéramos!!!). Podemos comprar una vivienda sin necesidad de hipotecarnos, pero como la mayoría de los mortales no tenemos el dinero necesario (ni en efectivo ni en el banco), no nos queda más remedio que firmar un préstamo con garantía hipotecaria. Pero pudiéramos comprarla sin necesidad de hipotecarnos: vendiendo la vivienda anterior, la herencia de un tío que hizo las Américas, la primitiva, etc.

Que la vivienda sea VPO, protegida, histórica, o de cualquier otra tipología no tiene “nada que ver” con la forma de financiarla (obviamente, si cobramos un pastón, no nos darán VPO ni protegida).

Y las condiciones del préstamo hipotecario (revisiones, diferencial, etc.) dependen de las condiciones del mercado en el momento de la firma y no del tipo de vivienda. Otra cosa es que el mercado en un momento dado aplique diferenciales más altos o más bajos (no deja de ser un mercado, cuyos precios varían con la oferta y la demanda) o que exista algún tipo de condición especial (prestamos preferentes en alguna comunidad autónoma) que haga que esas condiciones cambien algo.

De todas formas, os invito a comentar aquí vuestras dudas y a animaros con esa hipoteca que “vais a disfrutar” por el resto de vuestras vidas.

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Mburuvicha :: 13.Abr.2009 :: Varios :: 8 Comentarios »