Pronto llegara en blanco y negro a nuestros bolsillos

Hablando de capitalismo, todos sabéis que la teoría indica que el precio se encuentra el punto en que coinciden la oferta y la demanda para una cantidad dada. Esta lección de economía la traigo a colación del reclamo del presidente de la Asociación Valenciana de Empresarios (AVE), Francisco Pons en la que se nos invita a trabajar más y “esperar menos del Gobierno y la Generalitat”.

La aplicación es simple: por el lado de la oferta, los trabajadores no quieren trabajar más por las mismas horas o pedirán mas sueldo por más horas, y por el lado de la demanda, nadie estará dispuesto a pagar más si no puede vender la producción adicional que se obtenga.

Estamos en un momento difícil de definir: sobran trabajadores y el consumo está bajo mínimos, por lo que las el reajuste salarial considero que es inevitable. Mientras uno sigue cobrando la prestación por desempleo (si puede) puede aguantar el tirón pero los salarios tendrán que caer si se quiere disminuir el paro. De momento los pensionistas ya saben que no van a tener extra este año a pesar de que la variación del IPC se debe al precio del petróleo. ¡Cómo si ellos fueran los principales consumidores de combustible! La comida les va a costar lo mismo y ya han tenido varios años de pérdida de poder adquisitivo. 

En lo que estoy absolutamente de acuerdo con el Sr. Pons es en que no hay que “dejar la economía en manos de políticos que piensan más en el corto plazo”. Bueno, siendo sinceros, hasta lo de pensar me sobra.

Mburuvicha :: 18.Dic.2009 :: Varios :: 72 Comentarios »

Ëstos lo tenían muy claro

Cuánto añoro series como Falcon Crest o Dinastía. Los culebrones americanos (del norte o del sur) conseguían tenerte sentado y con la boca abierta mientras veías pasar un sin fin de venganzas, vendettas, desmentidos, contradicciones, hijos bastardos y de los otros y todo lo que se os pueda pasar por la cabeza.

Durante este fin de años estamos viendo como estos folletines se suceden uno tras otros. El impago de la deuda de Díaz Ferrán tendría dosis de vis cómica si no fuera por la cantidad, por tratarse de quien se trata y por las vicisitudes coyunturales que le acompañan. Uno no sabe si esta a medio camino entre El Padrino o Esta casa es una ruina. Menos mal que por el camino nos hemos encontrado 6.200 millones escondidos en n calcetín o en Gibraltar.

Otro ejemplo: las tarifas eléctricas no se saben si subirán, si bajaran o todo lo contrario. Los tejemanejes entre bastidores nos hacen inmunes o sordos al trajín ministerial mientras nos devanamos los sesos en como … haremos para fumar el año que viene o de dónde voy a sacar la pasta para los regalos navideños.

Veo con interés las asignaturas de ADE o Económicas y lo que mas se parece a la realidad de lo que sucede en las empresas puede ser DIRECCIÓN DE RECURSOS HUMANOS, y es que por mucho titulo universitario que tengas o que dejes de tener, los fundamentos técnicos dejan de ser importantes a partir de ciertos niveles en los que el factor humano pasa a ser lo prioritario, sobre todo entendiendo humano como político. Y a lo de político sumaría lo de partidario entendido en el peor sentido de la palabra. Al denominado “interés general deberíamos agregarle la coletilla “de unos pocos”.

Mburuvicha :: 17.Dic.2009 :: Varios :: 43 Comentarios »

Paloma preparándose para hacer valer sus reivindicaciones a través de un mecanismo distinto al de la escasez.

Dentro de la serie dedicada a los fallos del capitalismo, hoy vamos a hablar del poder de la escasez, que es un concepto bastante difuso, pero que voy a tratar de acercar para que lo discutamos un poco entre todos.

El poder de la escasez es la capacidad de una empresa o individuo de poner trabas a otros para que entren en su mercado. El poder de la escasez consiste en la capacidad de crear mercados o productos capturados, o de menguar la libertad de los consumidores para negociar, de modo que tengan que hacer lo que la otra parte ordene y mande.

Suponed que en el mundo sólo hay tres sellos de correos en los que la reina de Inglaterra aparece con un parche de pirata en el ojo. Son una rareza y se cotizan a quinientos mil euros cada uno. Si un sólo comprador consigue hacerse con los tres y quema dos de ellos, no habrá quemado un millón de euros, sino que habrá ganado mucho dinero, porque el que queda, único, valdrá mucho más que la suma de los tres anteriores.

Esto es sólo un ejemplo para entender el concepto, pero en la vida diaria los casos más típicos son aquellos negocios sujetos a concesión administrativa, que disfrutan de un poder de la escasez que los convierte en mucho más rentables de lo que serían en realidad si cualquiera pudiese hacerles libremente la competencia. ¿Ejemplos? El taxi, el estanco, y la farmacia.

A menudo las regulaciones del sistema capitalista no van dirigidas a incrementar la cantidad de información de la que disponen productores y compradores, sino a limitarla, y más claramente aún, a limitar las opciones de respuesta, de modo que crece el margen de maniobra de una parte reduciendo el de la otra.

En el mundo de la vivienda y la hipoteca existe una paradoja de este tipo: la de las zonas verdes. A menudo creemos que el hecho de que se reserven grandes zonas de una nueva organización para parques y jardines obedece al deseo de las autoridades de mejorar la el entorno, pero en ese caso debería parecernos sospechoso lo poco que protestan los dueños de los solares ante esas imposiciones.

Lo cierto es que cada metro cuadrado de jardines encarece el metro cuadrado edificable muy por encima de lo que el propietario pierde al renunciar a ese metro, aumentando su poder de escasez sobre esa parte de la ciudad.

Otro caso son los títulos académicos para todos: parece positivo que la gratuidad se generalice, pero eso hace que los títulos se devalúen de modo que el título que verdaderamente distingue y permite obtener el puesto deseado es uno que queda fuera ya del talento del estudiante y depende del dinero del que dispongan él o su familia para obtenerlo.

La frecuencia y la facilidad con que se crean regulaciones que aparentemente benefician al ciudadano, pero que en realidad sirven sobre todo para generar poder de escasez en favor de unos pocos, hace que esta faceta sea particularmente engañosa y proclive a la demagogia.

El peligro añadido, al margen de la administración, estriba en lo rentable que pueder ser para una industria comprar a los productores de la competencia simplemente para cerrarlos y quedarse con sus patentes, marcas y derechos, aumentando el precio de sus productos. Y es que, cuando destruir algo, sea un sello, una fábrica o un empleo, es rentable y crea riqueza, hay algo mal en el sistema.

P.S:

Permitidme, para acabar, una gran pregunta: ¿creéis que cada cosa tiene un valor, independientemente de su precio, o no?

Ladríllez :: 16.Dic.2009 :: Varios :: 93 Comentarios »

Economista publicando sus informes de fin de año

No podemos dudar a estas alturas que tenemos un problemón con la deuda pública. Como este gobierno siga sin mover un dedo, dentro de poco nos veremos refinanciando como tuvieron que hacer muchos de los países en vías de subdesarrollo no hace más de una década.

La calificación que otorgan los expertos no hace sino corroborar lo que sabíamos todos. Entonces, ¿Por qué nos echamos las manos a la cabeza? Las agencias de calificación nacieron para medir el riesgo de las empresas y han ido extendiendo su actividad al riesgo de los estados.

Los inversores miran con lupa sus informes esperando a que salte la liebre para mover sus dineros de aquí para allá o viceversa. Pero esta experticia es, cuando menos, dudosa. Pero ¿Cómo decir a tu cliente que su inversión no va a ser tan buena como quería? Si no venden sus expertos informes no cobran y una empresa que no vende ya sabemos dónde va. ¿Cómo es posible explicar tanto error en los dos últimos años? Los que deberían decirnos si una emrpesa o un pais va bien o va mal, al menos los que publican sus datos periódicamente, no han sabido ni predecir ni justificar su errores, pero las consecuencias, junto con los informes de las empresas de auditoría son enormes (y sino echad un ojo al IBEX35) y nadie tiene ninguna responsabilidad al respecto.

La necesidad de información fiable es, sobre todo, cuando las cosas no van tan bien y las secuelas de Enron, Merck o Worldcom todavía se recuerdan por que ningún experto supo adivinar la que se venía. Para eso cobran ¿O no?

Mburuvicha :: 15.Dic.2009 :: Varios :: 61 Comentarios »

No es tan fácil meterle un gol a la banca... Ni siquiera de penalty.

Al hilo de lo que nos decía el otro día D. Pedro Hernández Olmo, y antes de volver a los fallos sistémicos del capitalismo, quisiera hacer una reflexión sobre la posible evolución futura de hipotecas y alquileres.

Retomo una pregunta de aquella entrevista, con su correspondientes respuesta.

CH -¿Cómo cree que afectarán los precios pagados por las viviendas estos últimos años a los precios de los alquileres?

Nadie “da duros a cuatro pesetas” si los inmuebles han experimentado un incremento de precio desmesurado, quien ha pagado esos precios no va a regalar un alquiler que no rentabilice algo su inversión.

En primer lugar quiero decir que no puedo estar más de acuerdo con lo dicho ni creo poder expresarlo mejor.

Y en segundo lugar, quisiera que nos fijásemos juntos en un detalle, que se observa en las gráficas sobre Euribor e IPC publicadas en la parte izquierda de este blog:

El Euribor ha descendido notablemente en los últimos meses, aliviando la carga de los hipotecados, pero no hay que perder de vista que el IPC está en términos negativos, por lo que, en un escenario de deflación, nuestra deuda real ha crecido.

Una de las causas por las que siempre fue más interesante comprar que alquilar, para el que pudiera, era que la cuota, al ser constante, mermaba a nivel real por los efectos de la inflación. Como pagar mil euros hoy no iba a ser lo mismo que pagar mil euros dentro de veinte años, la primera época de la hipoteca era la más dura, pues la devaluación del dinero hacía más soportable cada año el importe de la cuota.

Esto fue lo que vimos siempre, proque mil pesetas del año cincuenta y uno eran siete veces más que mil pesetas del año ochenta y seis.

Sin embargo, si el escenario de IPC por debajo de cero se mantiene, tendremos que cada año deberemos más dibero real y la hipoteca sie irá haciendo más dura también cada año.

Es ley: la inflación perjudica al ahorro y beneficia al endeudado.

La deflación, en cambio, beneficia al ahorro, y perjudica al endeudado. Y cuando tenemos una hipoteca, los endeudados somos básicamente nosotros.

Podéis ver el efecto sobre vuestro boolsillo de este “pequeño detalle” en una estupenda calculadora de esfuerzo hipootecario que incluimos en este blog. Está en : http://www.calculodehipoteca.net/simuladores/calcular-esfuerzo-hipoteca/

Así que ojo al tema, porque lo que de veras hay que mirar es la diferencia entre Eribor e IPC. Lo demás, son canciones.

Ladríllez :: 14.Dic.2009 :: Hipotecas :: 78 Comentarios »

El genuíno Ladríllez: Ladríllez Peñón, que me apadrinó en mi bautismo.

 Me refiero a este Filemón, por supuesto, y de cómo no podemos comprender hoy en día que un poeta de sal gorda se impusiera a rivales como Menandro.

Pero también podría referirme a otro homónimos, como el personaje mitológico, esposo de Baucis, al destinatario de una de las epístolas de San Pablo, o incluso a otro de apellido matemático.

En cualquier caso, ahora que ya he tenido tiempo de examinar el proyecto un poco más a fondo, la Ley de Economía Sostenible de Zapatero parece cosa de Pepe Gotera, lo mismo que su CNI parece cada vez más una TIA de la que ha marchado hasta el Super. Nos queda Ofelia, eso sí, ascendida a ministra para cumplir la cuota.

Veinticinco mil millones de euros dicen que van a gastar en diez años en convertir nuestra economía en algo sostenible. Y lo dicen, seguramente, porque nunca han llegado a aprender la atinada enseñanza de los sacos: que si están vacíos, no se sostienen en pie.

Lo mismo que a los sacos les pasa a los razonamientos y a las economías. ¿Qué hay de una reforma laboral que haga más interesante contratar trabajadores? Nada. Nos dicen que no se reducirán derechos, y nos parece bien.

Pero la reforma no tiene por qué pasar por reducir derechos, sino por ejemplo, por permitir que el dinero de todos, o sea la contratas públicas, no vayan a parar siempre a las mismas manos. La reforma puede pasar, por ejemplo, por evitar las subcontratas, que consisten, ni más ni menos, en que unos se llevan el dinero y otros hacen el trabajo por la mitad. Pero eso, ni se menciona.

¿Y qué hay de un sistema energético que nos permita disponer de energía barata, para que nuestra economía pueda competir? Nada tampoco. Pretenden que se establezcan aquí industrias esperando restricciones y encarecimientos constantes.

 Y cuando se les pregunta por una solución te hablan de molinos de viento.

Para eso nos bastaba con que nos gobernase Don Quijote, pero no va por ahí la cosa, porque ningún tonto se volvió loco.

No son de libro de caballerías: son de tebeo.

Ladríllez :: 12.Dic.2009 :: Varios :: 61 Comentarios »

Q¡ue maravilla de anuncios!

Hay profesiones cuyos actos pueden tener repercusiones sobre la vida de las personas. Y digo vida en sentido estricto: “Espacio de tiempo que transcurre desde el nacimiento de un animal o un vegetal hasta su muerte”. Es el caso de los médicos, ingenieros, los conductores o los pilotos, y muchos de estos colectivos tienen que dejar en manos de una aseguradora la posibilidad de que tan temido riesgo se pueda producir.

Pero hay otras que tienen un impacto directo sobre la salud, sin ser profesionales médicos, y en este grupo incluyo abogados, auditores, banqueros y las que queráis ir añadiendo. Desde que estalló la crisis, salvo el caso de Bernard Madoff, no ha habido una sola noticia de que se hayan pedido responsabilidades. En muy pocos casos las entidades crediticias han tenido que echar el cierre, pero en la mayoría ha sido el Estado y por ende los contribuyentes los que han tenido que poner de su bolsillo para sacar adelante el sistema financiero.

Y responsabilidades, que yo sepa, no ha habido ni una, ni civil ni penal ni “na de ná”. Por eso me merece especial atención la medida adoptada por los británicos de gravar con una tasa del 50% los bonos que perciben los banqueros. Eso si, sólo durante el 2010 y por encima de las 25.000 libras.

Mientras los bancos centrales y los Estados ponían dinero de sus bolsillos, muchos de estos banqueros ponían la mano para cobrar unos bonos derivados de una desastrosa gestión que nos ha llevado a una de las crisis mas profundas que hemos vivido. Y aunque muchos se han (nos hemos) escandalizado ante esta actitud ningún político ha tenido el coraje de poner freno a semejantes abusos. Por eso me parece una medida de agradecer ya que todas las anunciadas en las famosas reuniones del G-20 se han quedado en eso, en anuncios publicitarios. ¿Verdad que da gusto verlos?

PS. Quería poner un cártel español, pero seguro que nos piden responsabilidades por infringir la ley.

Mburuvicha :: 11.Dic.2009 :: Noticias :: 43 Comentarios »

Me ha llegado una carta del banco diciendo que para el próximo año me suben las comisiones de mi c/c a 45 euros. Ahora que tenemos el euribor por los suelos y después de que los bancos centrales hayan inyectado liquidez al sistema con nuestros impuestos y nuestros ahorros, salta la anoticia de que la banca sube las comisiones para proteger sus beneficios.

Siguiendo un poco el famoso ejemplo de la crisis de Leopoldo Abadía, cuando nuestra nómina se ingresa en una sucursal de un publicito cualquiera, a los 15 minutos estaba prestada a un NINJA. Pero los Fondos de Garantía de depósitos también están constituidos con dinero de nuestros ahorros. Durante estos dos últimos años, nuestro dinero también ha ido a crear el Fondo de Adquisición de Activos Financieros (creado hace poco más de un año) con cargo a los Presupuestos Generales del Estado.

Para poder seguir salvando el sector se creó el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) con 9.000 millones de euros, de los que 6.750 millones de euros eran a cargo de los Presupuestos Generales del Estado y el resto se aportaba por Fondos de Garantía de Depósitos (una parte de nuestras ahorros) con aval de la Administración General del Estado.

Pero como no esta suficientemente rentabilizado, serán los clientes los que acaben pagndo la fatura de la crisis bancaia ayudados por los presupuestos. ¿Se puede pedir algo más? Lo que se da con una mano se quita con la otra, pero el crédito sigue sin llegar.

Mburuvicha :: 10.Dic.2009 :: Varios :: 58 Comentarios »